期货期权交易 期货期权交易规则 通俗易懂
当提到期货期权交易，有些人可能对其了解还不够深入，但是不要担心，今天我将分享一些与期货期权交易相关的详细资料和参考资源，希望能够帮助大家进一步深入学习。
期权如何交易
期权品种有很多,在国内场内正规期权有上交所的50etf期权和几个期货交易所的商品期权。期权越临近行权日，合约的价值会掉的很快，因为这个时间合约，很多就没有内在价值了，只有时间价值，那么期权怎么买怎么卖？买卖期权有什么需要注意的地方？
来源：百度【财顺财经】
期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。期权的日内交易可操作性强，又是t+0，所以在一些宽幅震荡的行情中，上下机会多，高手可以随意操作认购、认沽，高点平，低点进，这个叫换仓、调仓。
买卖期权有什么需要注意的地方？在买入合约之后，如果市场行情是和预料之中的一样，投资者有盈利。那么投资就可以通过市价、限价、区间价格三种方式来发出交易指令，管产品立即向券商提交买入指令，卖出结束后券商会通知是否达成行权。反之，投资者可以选择放弃行权或者止损。在交易中，涨跌差异就是说在交易的涨跌幅度比预想的交易幅度要大了很多，这样会导致投资者可能没有应对措施导致亏损的幅度大大增加。
因为期权具备有高杆杆的特性，只有作为买方才能体现出来，投资者买入开仓最大的动力就是以小博大，可以使用小资金撬动大杠杆，但也有风险，期权交易中，买方与卖方均面临着权利金不利变化的风险。在期权交易中，投资者主要面临的是交易风险或者说是价格风险。
期权怎么交易?操作步骤是怎样的?
期权合约众多,除了交易规则的不同之外,交易面的部份,提醒两点注意：
第一是流动性的部分
商品期权流动性因为还在稳妥运行的时间窗口内,暂时大量的交易需要有点耐性,但买卖报价部分,在平值与浅虚值合约上,应该都没问题,除非是深度的合约。
要注意一下买卖价差,而50etf期权的流动性已经相当好了,没甚么太大问题,如果遇到报价太宽,别忘了有询价功能可用。
第二是合约的选择。
挑选合约首先面对的关卡就是四个单腿基本操作法的应用，分别代表看涨、看跌、看不涨、看不跌。
要形成看涨或看跌的观点，对大多数的投资人都不困难，因为原来在现货市场与期货市场中，不论是采购、销售、还是期货套保或者投机，都需要先有涨跌的观点，才能实践到实际交易头寸上面。
但期权却偏偏是个非线性的工具，不是简单的涨跌观点就能灵活使用期权交易策略，要正确挑选一个期权合约，有一个流程共四个步骤如下。
1、判断方向
第一个步骤要过滤的就是涨跟跌，四个单腿的基本操作法中，买看涨与卖看跌是作多的策略，买看跌与卖看涨是作空的策略，多与空的看法还是来自于对标的物的判断，如果对于标的物没有办法产生观点，甚么工具都无法操作。
2、分析发动速度
速度这个因子是操作期权最关键的一步，四个基本操作法中,各有两个代表多头两个代表空头。
如果在走势上的判断可以分辨出价格移动的速度，就能进一步过滤，把两个多头分辨成快涨与慢涨，看跌分辨成快跌与慢跌。
从物理学的角度，单位时间移动的空间就是价格走势上速度的意思，从k线图上，如果价格义无反顾的上涨或下跌，完全不浪费时间，就是有速度；若走是反复犹豫，虽然有方向的移动，但觉得很费力也费时，就是没速度。
但这个速度的判断，对从没接触过期权的投资者，确实是一件相当困难的功课，投资者必须对价格走势的认识更加深入，或者在期权上市后，从市场呈现交易数据的分析上可以协助判断。
3、决定投资策略
前两个步骤都定了之后，四个基本操作法就分成四条完全分开的交易思路，用涨跌看法筛出两个多头与两个空头，再用速度筛选，分为快涨、慢涨、快跌、慢跌。
再说深入一点，这四个基本操作策略所表达的观点是快速大涨或涨幅可观、快速大跌或跌幅可观、看不涨或涨不过、看不跌或跌不破，前两个步骤定了多空.
定了速度，定了买方或卖方，虽然功能稍微复杂，但确实可以适用很多行情走势，让投资者面对变化多端的行情走势，几乎可以全天候的应对。
4、选择状态合约
前面的步骤确定了四个基本操作法,把观点细腻的表达出来，但这样不够，因为还无法确认用哪个合约进行交易，因为期权有一大堆的行权价，每一个行权价都是一个可以挑选的合约，通常以状态来分辨。
状态所表达的是标的物当时价格与行权价格的差距，距离越远，代表越实值或越虚值,虚值合约所表示的是未来还没到的价格；如果行权价跟标的物价格差不多，就称为平值合约。
大多数的交易会使用平值合约与虚值合约，平值合约有1-2个，虚值合约可能有很多个，每个合约代表着投资者对于未来行情走势幅度看法的大小，同样看大多的，可以选择的虚值合约至少也会有2-3个，选择这相邻的2-3个合约的投资者，想法还是有差异，如果能结合技术分析关卡来挑选合约,效果会更好。
期货与期权区别是什么
期权是一种约定，允许投资者在未来的某个时间以特定价格购买或出售资产。它给予投资者支配期权的权利。期权买方的风险有限，收益无限，卖方风险无限，但收益有限。
期货是一种约定，要求投资者在未来的某个时间以特定价格交割资产。与期权不同，期货是一种义务，投资者必须履行合约。期货的风险相对较高，因为投资者需要支付合约价值的一部分作为保证金，并且需要保证金来弥补亏损。
期权和期货作为基础金融衍生品，都是交易双方签订的合同，都能实现套期保值、趋势跟踪，风险管理等目的。
主要从下面五个方面，来做对比：
一、权利和义务不同
期货：期货的买卖双方是平等的，都承担着未来履约的义务。
期权：期权只有卖方承担履约的义务，买方享受权利而不承担义务。
所以我们常说期权和保险非常类似，期权的买方就像投保人，卖方则像保险公司。
二、权利金不同
期权的买方：为了获得可选择的权利，需要支付权利金给卖方。
这就像投保人，需要向保险公司支付保费一样。
而期货交易，并无权利金这一概念。
三、保证金制度不同
期权交易：卖方承担义务，需要缴纳保证金，作为履约保证。 买方仅享受权利，所以不需要缴纳保证金。
期货交易： 而期货交易的买卖双方，都承担履约的义务，因此双方都需要缴纳保证金。
四、上市合约的数量不同
期权： 期权每个合约月份上有不同行权价格的看涨和看跌多个合约。同时上市交易的期权合约，可能多达数百个。
期货：而期货的每个合约月份上，只有一个合约。
五、损益结构不同
期权：期权的盈亏是非线性的，期权的盈亏和标的资产的盈亏，没有固定的比例关系。
期货：而期货的盈亏是线性的，虽然有基差，但是期货的盈亏和标的资产的盈亏，基本保持在固定的1：1的比例。也就是说标的资产上证1%，期货的价格也大致上涨1%。
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